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濟(jì)南企業(yè)上“四板”不必外地跑 市民20萬(wàn)就能投資
想在“四板”掛牌的濟(jì)南企業(yè)不必再跑去外地。26日，作為省內(nèi)首家區(qū)域性股權(quán)交易中心(俗稱“四板”)，齊魯股權(quán)交易中心濟(jì)南運(yùn)營(yíng)中心在濟(jì)南市中小企業(yè)公共服務(wù)中心二樓正式安家。揭牌儀式上，2家濟(jì)企掛牌，20家托管。家底有20萬(wàn)元金融資產(chǎn)的市民也可以在家門口開戶投資企業(yè)。
兩方搭平臺(tái)，讓中小企業(yè)用股權(quán)融資
據(jù)了解，齊魯股權(quán)交易中心總部在淄博，是區(qū)域性股權(quán)交易中心。區(qū)別于主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等，是場(chǎng)外市場(chǎng)，俗稱“四板”，主要為非上市中小企業(yè)提供股權(quán)融資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市培育等服務(wù)。與“新三板”面向全國(guó)企業(yè)相比，該中心主要服務(wù)山東省內(nèi)。
“我們總部在淄博，盡管后來還在青島、魯西等地建立運(yùn)營(yíng)總部，但仍沒有徹底‘接地氣’，希望通過建立該運(yùn)營(yíng)中心為濟(jì)南和省會(huì)經(jīng)濟(jì)圈的中小企業(yè)服務(wù)。”齊魯股權(quán)交易中心相關(guān)人士介紹，濟(jì)南運(yùn)營(yíng)中心基本具備總部所有功能，他們將借助濟(jì)南市中小企業(yè)公共服務(wù)中心在濟(jì)南企業(yè)中的影響力，雙方共同篩選和培育企業(yè)股權(quán)托管、掛牌，對(duì)企業(yè)進(jìn)行考察并提供專業(yè)咨詢及投融資服務(wù)，企業(yè)也可在運(yùn)營(yíng)中心信息平臺(tái)展示。
據(jù)了解，所謂托管是指對(duì)企業(yè)進(jìn)行股份制改造、幫企業(yè)融資，而掛牌交易則通過股權(quán)交易來融資，企業(yè)在掛牌之前必須進(jìn)行托管。
濟(jì)企不必再去淄博，家門口就能上市
“這是我市中小企業(yè)融資發(fā)展進(jìn)程中的一件大事，也是讓廣大中小企業(yè)受益的一件好事。”濟(jì)南市經(jīng)信委主任李會(huì)寶表示，盡管這些年濟(jì)南出臺(tái)了一系列中小企業(yè)融資服務(wù)政策，但間接融資居多，直接融資偏少，此時(shí)齊魯股權(quán)交易中心在濟(jì)南建立運(yùn)營(yíng)中心可謂正逢其時(shí)，雙方合作將可能為濟(jì)南乃至省會(huì)經(jīng)濟(jì)圈開辟更多層次資本市場(chǎng)，為企業(yè)拓展更便捷的融資渠道。“未來濟(jì)南企業(yè)可以在家門口掛牌上市，不必再往淄博跑。”齊魯股權(quán)交易中心相關(guān)人士介紹，以往濟(jì)南企業(yè)想要在交易中心掛牌，需要到淄博好幾趟，中心工作人員對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查時(shí)，也得多次來濟(jì)南。如今，在濟(jì)南建起運(yùn)營(yíng)中心，企業(yè)可在家門口享受到融資、咨詢、股權(quán)托管等多項(xiàng)服務(wù)。另外，原來受一些因素影響，存在本地人不愿意投資外地企業(yè)的問題，如今該運(yùn)營(yíng)中心將給濟(jì)南企業(yè)爭(zhēng)取到更多機(jī)會(huì)。
在他看來，這對(duì)投資人也是好事，“也就是所謂的‘板凳理論’，濟(jì)南投資人甚至不再需要看企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等，直接拿著板凳到廠區(qū)門口去親自觀察就可以，投資起來也更放心”。
傳統(tǒng)行業(yè)也受歡迎，年利潤(rùn)不低于100萬(wàn)元
26日，山東煜龍環(huán)保科技股份有限公司、山東可尼光電設(shè)備股份有限公司兩家企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)掛牌，另外還有20家企業(yè)實(shí)現(xiàn)托管。
到底啥樣的企業(yè)才能享受托管和掛牌?齊魯股權(quán)交易中心相關(guān)人士介紹，托管的企業(yè)需要滿足兩個(gè)條件，一是有一定營(yíng)業(yè)收入，二是準(zhǔn)備在資本市場(chǎng)登陸上市融資的企業(yè)。在托管過程中一般要完成兩件事，一是在平臺(tái)上發(fā)布融資需求，二是公司要完成股份制改造。
想要實(shí)現(xiàn)掛牌交易，也必須滿足一定的條件。“傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)也能在交易中心掛牌，但年利潤(rùn)不得低于100萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入不低于2000萬(wàn)元。”上述人士說，創(chuàng)新型或高科技產(chǎn)業(yè)在盈利方面則不作要求，但股本資金需達(dá)500萬(wàn)元。
據(jù)了解，整個(gè)掛牌過程需要花費(fèi)七八十萬(wàn)元，目前山東省金融辦對(duì)掛牌成功的企業(yè)有十幾萬(wàn)元的補(bǔ)貼，“有地市也有自己的補(bǔ)貼，目前濟(jì)南還沒有，但不久可能會(huì)推出”。
投資人方面，市民也可以參與，只需要有20萬(wàn)元的金融資產(chǎn)證明，機(jī)構(gòu)投資人需滿足資產(chǎn)達(dá)到100萬(wàn)元。不過，這種股權(quán)交易與股票交易有不同，一方面股票交易實(shí)行T+1制度，而股權(quán)交易為T+5制度，也就是買入后的第五天才能賣出;另一方面，股票買賣人數(shù)不受限制，而股權(quán)交易的股東不超過200人，購(gòu)買數(shù)額不低于1%。
托管掛牌投資條件
托管條件
一是有一定營(yíng)業(yè)收入，二是準(zhǔn)備在資本市場(chǎng)登陸上市融資的企業(yè)。
在托管過程中一般要完成兩件事，一是在平臺(tái)上發(fā)布融資需求，二是公司要完成股份制改造。
掛牌條件
傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)也能在交易中心掛牌，但年利潤(rùn)不得低于100萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入不低于2000萬(wàn)元。
創(chuàng)新型或高科技產(chǎn)業(yè)在盈利方面則不作要求，但股本資金需達(dá)500萬(wàn)元。
整個(gè)掛牌過程需要花費(fèi)七八十萬(wàn)元，目前山東省金融辦對(duì)掛牌成功的企業(yè)有十幾萬(wàn)元的補(bǔ)貼。
投資條件
只需要有20萬(wàn)元的金融資產(chǎn)證明，機(jī)構(gòu)投資人需滿足資產(chǎn)達(dá)到100萬(wàn)元。
這種股權(quán)交易與股票交易有不同：買入后的第五天才能賣出;股權(quán)交易的股東不超過200人，購(gòu)買數(shù)額不低于1%。個(gè)案分析
股權(quán)不僅能融資還可以兼并企業(yè)
“四板對(duì)中小企業(yè)，尤其是小微企業(yè)很重要。”山東徒河黑豬食品有限公司2012年底就在齊魯股權(quán)交易中心掛了牌，其總經(jīng)理張訓(xùn)照說，作為農(nóng)業(yè)企業(yè)，他們之前一直受融資難題困擾，每年資金缺口達(dá)到500萬(wàn)—1000萬(wàn)元。“在一般農(nóng)田上建的房子不能作為抵押物，豬又是活物，也不能抵押貸款。”他介紹，之前跑過多次銀行，均被拒絕，理由都是不符合貸款條件，最終只能向親戚、朋友四處借或者借高息貸款。
“在‘四板’掛牌后，一些投資機(jī)構(gòu)甚至銀行開始主動(dòng)找我們。”張訓(xùn)照說，去年一家小貸公司用股權(quán)質(zhì)押的方式，貸給其500萬(wàn)元，同時(shí)他們又和臨沂一家企業(yè)成功發(fā)行集合私募債2000萬(wàn)元，完全彌補(bǔ)了資金缺口。今年，光大銀行正準(zhǔn)備授信給他2000萬(wàn)元，“一期是800萬(wàn)元，估計(jì)再有半月就能放款”。
不僅解決了資金難題，張訓(xùn)照覺得這對(duì)企業(yè)規(guī)范和知名度也有影響。“我們還用股權(quán)兼并了一家企業(yè)，沒花一分錢。”他說，山西一家企業(yè)擁有1萬(wàn)畝的牧場(chǎng)，養(yǎng)著羊、牛、兔等各種牲畜，但由于企業(yè)知名度低，銷售情況一直不好，后來通過“徒河”這個(gè)品牌銷售卻取得良好效果。“現(xiàn)在我們正打算共同成立徒河集團(tuán)，對(duì)方只要部分股權(quán)”。
